✏️ تعارف
ٹریڈنگ میں اگر کسی چیز کو ’’چھٹی حس‘‘ کہا جاتا ہے تو وہ مارکیٹ سینٹیمنٹ ہے۔
اکثر کامیاب ٹریڈرز کی سب سے بڑی طاقت یہ ہوتی ہے کہ وہ مارکیٹ کے جذبات کو پہچان لیتے ہیں۔
لیکن یہ کوئی جادو نہیں — اس کے پیچھے سائنسی اصول اور tools ہوتے ہیں، جنہیں اگر آپ صحیح استعمال کرنا سیکھ جائیں تو آپ کی ٹریڈنگ accuracy حیران کن حد تک بڑھ سکتی ہے۔
اس کلاس میں ہم سیکھیں گے:
✅ مارکیٹ سینٹیمنٹ کیا ہے
✅ والیم انیلیسس کیا ہے اور کیوں ضروری ہے
✅ کون سے indicators استعمال کیے جاتے ہیں
✅ اور practical مثالوں کے ساتھ ان کو کیسے استعمال کرنا ہے
✅ مارکیٹ سینٹیمنٹ کیا ہے؟
مارکیٹ سینٹیمنٹ سے مراد مارکیٹ کے شرکاء (ٹریڈرز اور انویسٹرز) کی مجموعی سوچ یا جذبات ہیں:
- کیا لوگ زیادہ خریدنے (Bullish) کے موڈ میں ہیں؟
- یا زیادہ بیچنے (Bearish) کے موڈ میں؟
یہ جذبات قیمت کی حرکت میں براہ راست نظر آتے ہیں۔
لیکن اصل فن یہ ہے کہ ان جذبات کو indicators کی مدد سے پہچانا جائے، بجائے اس کے کہ صرف اندازے لگائے جائیں۔
✅ والیم انیلیسس – کیوں ضروری ہے؟
آپ نے سنا ہوگا:
’’پرائس ہر چیز کو بتا دیتی ہے۔‘‘
لیکن price صرف اتنی ہی سچائی بتاتی ہے جتنا آپ دیکھنا چاہیں۔
والیم (volume) یہ بتاتا ہے کہ کسی پرائس موومنٹ کے پیچھے کتنا ’’زور‘‘ ہے۔
مثال:
- اگر مارکیٹ ایک سمت میں تیزی سے بڑھ رہی ہو اور volume بھی زیادہ ہو تو اس کا مطلب ہے کہ بڑے players بھی شامل ہیں — یہ strong move ہے۔
- اگر پرائس اوپر جا رہی ہو لیکن volume کم ہو تو اس کا مطلب ہے یہ move کمزور ہے اور واپس پلٹ سکتی ہے۔
✅ اہم والیم انڈیکیٹرز
آئیں چند practical tools پر نظر ڈالیں جو والیم انیلیسس کے لیے استعمال ہوتے ہیں:
1️⃣ OBV (On Balance Volume):
یہ انڈیکیٹر cumulative volume کو price movement کے ساتھ ملا کر بتاتا ہے۔
اگر OBV اوپر جا رہا ہے اور price بھی اوپر جا رہی ہے → strong trend
اگر OBV نیچے جا رہا ہے لیکن price اوپر جا رہی ہے → divergence → ممکن ہے market پلٹ جائے
2️⃣ Volume Oscillator:
یہ بتاتا ہے کہ موجودہ volume، historical average سے زیادہ ہے یا کم۔
اس سے پتہ چلتا ہے کہ آیا موجودہ move کو support مل رہا ہے یا نہیں۔
3️⃣ Accumulation/Distribution Line (A/D Line):
یہ بتاتی ہے کہ price increase کس حد تک volume کے ساتھ ہے۔
مثلاً price اگر close high پر ہوئی تو زیادہ volume count ہوتا ہے۔
✅ مارکیٹ سینٹیمنٹ tools اور indicators
صرف volume ہی کافی نہیں، ہمیں کچھ اور tools کی بھی ضرورت ہوتی ہے:
1️⃣ Sentiment Indexes:
مثلاً crypto میں ’’Fear and Greed Index‘‘، Forex یا stock market میں ’’Commitment of Traders Report (COT)‘‘
یہ بتاتے ہیں کہ مارکیٹ میں زیادہ تر لوگ bullish ہیں یا bearish۔
2️⃣ Put/Call Ratio:
Options market میں دیکھا جاتا ہے کتنے لوگ buy (call) کر رہے ہیں اور کتنے sell (put) کر رہے ہیں۔
اگر زیادہ تر لوگ call کر رہے ہیں → market overbought → ممکن ہے پلٹے۔
اگر زیادہ تر لوگ put کر رہے ہیں → market oversold → پلٹنے کا امکان۔
✅ Practical مثال – کیسے استعمال کریں؟
فرض کریں EUR/USD مارکیٹ تیزی سے اوپر جا رہی ہے۔
آپ OBV دیکھتے ہیں → وہ بھی اوپر جا رہا ہے → strong trend
Volume Oscillator بھی بتا رہا ہے volume زیادہ ہے → مزید continuation کا امکان
اب فرض کریں کہ اسی دوران ’’COT report‘‘ بتاتی ہے کہ زیادہ تر retailers buy کر رہے ہیں جبکہ بڑے players اپنی positions بیچ رہے ہیں۔
یہ divergence کا signal ہے → مارکیٹ پلٹ سکتی ہے۔
اس طرح volume انڈیکیٹرز اور سینٹیمنٹ tools کو ملا کر زیادہ accurate فیصلہ کیا جا سکتا ہے۔
✅ کیوں صرف price دیکھنا کافی نہیں؟
price move ہمیشہ temporarily بھی ہو سکتی ہے۔
لیکن اگر اس move کے پیچھے بڑا volume اور strong sentiment ہو تو اس کا مطلب ہے یہ sustainable ہے۔
یہی فرق نئے ٹریڈر اور پروفیشنل ٹریڈر میں آتا ہے۔
✅ خوف اور لالچ کا چکر
یاد رکھیں: مارکیٹ سینٹیمنٹ کا زیادہ تعلق انسانوں کی نفسیات سے ہے۔
- جب سب خوف زدہ ہوتے ہیں → market اکثر نیچے آ چکی ہوتی ہے → اچھا buy موقع
- جب سب لالچ میں ہوتے ہیں → market اکثر top پر ہوتی ہے → خطرناک zone
اسی لیے Warren Buffett کہتے ہیں:
’’Be fearful when others are greedy, and be greedy when others are fearful.‘‘
✅ والیم اینالسس کا فائدہ
- strong اور weak moves کا فرق پہچاننا
- price reversal کے early سگنل پکڑنا
- trend continuation کی confirmation لینا
- entries اور exits کو بہتر بنانا
✅ کیا یہ کافی ہے؟
صرف volume اور sentiment دیکھ کر ٹریڈ کرنا بھی خطرناک ہو سکتا ہے۔
بہترین results تب آتے ہیں جب آپ:
- technical analysis
- price action
- اور market structure
کے ساتھ volume اور sentiment کو combine کریں۔
✅ نتیجہ
مارکیٹ سینٹیمنٹ اور والیم انیلیسس سیکھ کر آپ blind trading سے نکل کر logical اور پروفیشنل ٹریڈنگ کی طرف آ جاتے ہیں۔
یہ skills سیکھنے میں وقت لگتا ہے، مگر ایک بار سیکھ لیں تو market کی language سمجھ آنا شروع ہو جاتی ہے۔
یہی فرق بناتا ہے ایک عام ٹریڈر اور پروفیشنل ٹریڈر میں۔
＼ Get the latest news ／
